从根本解决中小企业的融资难问题

2008年08月16日 benzhuzhu

昨天看到一篇新闻《中国央行报告：应构建多层次中小企业融资体系，拓展中小企业直接融资》，摘录一段如下：

路透北京8月15日电---中国人民银行周五发布的货币政策执行报告称，解决中小企业融资难问题，既要重视其短期困难，也要运用综合手段构建长效机制，应构建多层次的中小企业融资体系，拓展中小企业直接融资渠道。

我突然生出一个疑问，中国这种可以批贷款的金融机构到底有多少家，美国有多少家？

按照金融行业发展的规律来看，融资开始首先是小规模个人借贷。随着借贷规模不断扩大，出现了金融中介机构，开始一边吸存，一边放贷，发展间接融资。随着间接融资竞争越来越激烈，金融中介机构开始发展新的业务。大宗的贷款客户一般都会给予比较低的利率，占用大量资金，收益却不高。于是金融中介机构就根据这些大宗借款人的需求直接寻找出借方，而自己只是在中间作为一个服务机构收取手续费，大规模直接融资出现。这种直接融资竞争越加激烈，金融中介机构于是又开发出了新业务模式：把一些小型的借款标准化打包为大型借款需求寻找直接出借方，进一步降低自身的资金占用，用更少的资本做更多的生意，也就是贷款抵押债券。在国外，这种资金直接出借方往往也是一些大型金融机构，比如养老保险，各种基金等。

如果从金融机构这个发展过程来看，我国现在金融机构由于国家管制过严，没有足够的数量形成充分竞争，所以才会导致银行存贷的主要盈利模式迟迟不能升级。银行的钱可以高息贷出去，为什么要开展直接融资业务，从中间赚一点点手续费呢？

所以想解决中小企业的融资难问题，想提高我国的金融行业竞争力，首先必须增加金融机构数量，降低行业进入的门槛。可能有人担心那么多企业一下涌入，要是没做好，倒闭了，那储户的钱怎么办？这个就需要完善监管机制，特别是存款保障机制了。如果银行能够保证8％的核心资本充足率，规范经营，想倒闭也挺难的。

上面是一个初步想法，如果真的想有说服力，最好还能摆出中美银行数量，乃至整个金融机构数量的数据对比。我大概查了一下，中国的商业银行应该是远少于美国的的，美国有上万家，中国可能连百家都没有，但是具体数据查不到。还希望有同学能够帮忙提供，完善这篇文章。